ট্রন ২০২৫ সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিক বিশ্লেষণ: নেটওয়ার্ক কর্মক্ষমতা এবং বাজারের মেট্রিক্স

Tron ২০২৫ সালের চতুর্থ প্রান্তিকে স্টেবলকয়েন নিষ্পত্তির জন্য দ্বিতীয় বৃহত্তম ব্লকচেইন অবকাঠামো হিসেবে তার অবস্থান বজায় রেখেছে, ৮০ বিলিয়ন ডলারের বেশি USDT সরবরাহ করেছে এবং দৈনিক লেনদেনের পরিমাণ ২০ বিলিয়ন ডলারের বেশি প্রক্রিয়াজাত করেছে। 

নেটওয়ার্কটিতে গড়ে দৈনিক সক্রিয় ব্যবহারকারীর সংখ্যা ছিল ২.৮ মিলিয়ন, যা তৃতীয় প্রান্তিকে ছিল ২.৬ মিলিয়ন, এবং গড়ে দৈনিক লেনদেন পরিচালনা করে ১০.২ মিলিয়ন। প্রতিবেদন আরখাম, কয়েনডেস্ক ডেটা এবং Messari ট্রনের কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ করে, পিয়ার-টু-পিয়ার পেমেন্টে এর আধিপত্য তুলে ধরে এবং stablecoin নেটওয়ার্ক রাজস্ব 38% কমে $655.6 মিলিয়নে দাঁড়িয়েছে, যদিও ত্রৈমাসিকের তুলনায় ত্রৈমাসিকের তুলনায়।

ত্রৈমাসিকে মিশ্র ফলাফল দেখানো হয়েছে, শক্তিশালী ব্যবহারকারী বৃদ্ধি এবং স্টেবলকয়েন গ্রহণ হ্রাসপ্রাপ্ত রাজস্ব এবং বিকেন্দ্রীভূত অর্থ প্রোটোকলের মধ্যে আবদ্ধ মোট মূল্যের দ্বারা ক্ষতিপূরণ পেয়েছে।

ট্রনের আর্থিক মেট্রিক্স কেমন পারফর্ম করেছে?

চতুর্থ প্রান্তিকে ট্রনের আর্থিক কর্মক্ষমতা বেশ কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ সূচকের উপর নির্ভর করে সংকোচন দেখিয়েছে। TRX সার্কুলেটিং মার্কেট ক্যাপ ত্রৈমাসিকের তুলনায় ১৪.৮% কমে $৩১.৬ বিলিয়ন থেকে $২৬.৯ বিলিয়ন হয়েছে, যা তিন বছরের মধ্যে প্রথম ত্রৈমাসিক পতন। এই হ্রাস সত্ত্বেও, TRX সমস্ত টোকেনের মধ্যে (স্টেবলকয়েন বাদে) তার মার্কেট ক্যাপ র‍্যাঙ্কিং নবম থেকে অষ্টম স্থানে উন্নীত করেছে।

চতুর্থ প্রান্তিকে নেটওয়ার্ক আয় মোট $655.6 মিলিয়ন ছিল, যা তৃতীয় প্রান্তিকে $1.1 বিলিয়ন থেকে 38% কম। USD-এর পরিবর্তে TRX-এ পরিমাপ করা হলে, আয় 3.2 বিলিয়ন থেকে 31.2% কমে 2.2 বিলিয়ন TRX-এ দাঁড়িয়েছে। এই হ্রাসের কারণ আংশিকভাবে ত্রৈমাসিকে টোকেনের দামে 14.9% হ্রাস।

ট্রনের রাজস্ব মডেল বোঝা

ট্রন একটি রিসোর্স মডেলের মাধ্যমে রাজস্ব উৎপন্ন করে যা স্টেকারদের মধ্যে ব্যান্ডউইথ এবং এনার্জি বিতরণ করে। TRX-এ অংশীদারিত্বকারী ব্যবহারকারীরা এই রিসোর্সগুলি পান, যার ফলে তারা সরাসরি ফি ছাড়াই টোকেন স্থানান্তর করতে এবং স্মার্ট চুক্তি সম্পাদন করতে পারেন। 

যখন ব্যবহারকারীরা তাদের বরাদ্দকৃত সম্পদের চেয়ে বেশি কম্পিউটিং শক্তি ব্যবহার করেন, তখন তাদের TRX-এ লেনদেন ফি দিতে হয়, যা পরে বার্ন করা হয়। নেটওয়ার্ক আয় এই অতিরিক্ত সম্পদ খরচ ফি দ্বারা বার্ন করা মোট TRX-এর সমান।

চতুর্থ প্রান্তিকে TRX-এর সঞ্চালিত সরবরাহ সামান্য বৃদ্ধি পেয়েছে, ৯৪.৬৭ বিলিয়ন থেকে ৯৪.৬৯ বিলিয়ন টোকেনে, যা ০.০২৭% বৃদ্ধির প্রতিনিধিত্ব করে। এটি পূর্ববর্তী অনেক প্রান্তিকে বজায় থাকা মুদ্রাস্ফীতির প্রবণতার বিপরীত চিত্র তুলে ধরে। 

নেটওয়ার্কটি সুপার রিপ্রেজেন্টেটিভস এবং স্টেকারদের জন্য ব্লক এবং ভোট পুরষ্কার হিসাবে প্রতিদিন প্রায় 3.9 মিলিয়ন TRX মিন্ট করে, যার অর্থ সরবরাহ তখনই হ্রাস পায় যখন দৈনিক বার্ন এই পরিমাণের বেশি হয়।

ট্রনের ব্যবহারকারীর কার্যকলাপ এবং নেটওয়ার্ক মেট্রিক্স কী ছিল?

চতুর্থ প্রান্তিকে একাধিক মেট্রিক্সে ট্রন ব্যবহারকারীদের শক্তিশালী বৃদ্ধি দেখিয়েছে। ত্রৈমাসিকের তুলনায় গড় দৈনিক লেনদেন ১৩.৭% বৃদ্ধি পেয়ে ৮.৯ মিলিয়ন থেকে ১০.২ মিলিয়নে দাঁড়িয়েছে। গড় দৈনিক সক্রিয় ঠিকানা ১২.৩% বৃদ্ধি পেয়ে ২.৫ মিলিয়ন থেকে ২.৮ মিলিয়নে দাঁড়িয়েছে, যেখানে গড় দৈনিক নতুন ঠিকানা ১৩.৮% বৃদ্ধি পেয়ে ১৯৪,৯১৯ থেকে ২২১,৮১৮ হয়েছে। চতুর্থ প্রান্তিকে সমস্ত সক্রিয় ঠিকানার মধ্যে ৭.৮৮% ছিল নতুন ঠিকানা।

প্রতিশ্রুতিশীল প্রকল্পগুলি আবিষ্কার করুন...

প্রতিশ্রুতিবদ্ধ প্রকল্প...

(বিজ্ঞাপন)

প্রবন্ধটি চলতে থাকে...

নেটওয়ার্কটি পিয়ার-টু-পিয়ার লেনদেনের ৭৮% ভাগ বজায় রেখেছে এবং বিশ্বব্যাপী খুচরা-আকারের USDT স্থানান্তরের ৫৬% $১,০০০ এর নিচে দখল করেছে। ২০২১ সাল থেকে, 

ট্রন ৫৪% থেকে ৬০% এর মধ্যে চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার রেকর্ড করেছে। বছরের পর বছর তুলনা করলে দেখা গেছে যে দৈনিক লেনদেনের পরিমাণ ৪৫.৯% বৃদ্ধি পেয়েছে, লেনদেন ১১.২% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং সক্রিয় ঠিকানা ৯.৮% বৃদ্ধি পেয়েছে।

আরখামের ভৌগোলিক তথ্য থেকে জানা যায় যে, এশিয়ায় ট্রনের ঘনত্ব বেশি, যার বার্ষিক লেনদেনের পরিমাণ প্রায় ৩৪১ বিলিয়ন ডলার। তুরস্ক, ইন্দোনেশিয়া এবং ভারত সহ উদীয়মান বাজারগুলিতে শক্তিশালী গ্রহণযোগ্যতা সেই অঞ্চলগুলিতে ট্রনের আকর্ষণকে তুলে ধরে যেখানে কম খরচে, দক্ষ অবকাঠামো অপরিহার্য।

ট্রনে ডিফাই পারফরম্যান্স কীভাবে পরিবর্তিত হয়েছে?

চতুর্থ প্রান্তিকে ট্রনের বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়ন কার্যকলাপ মিশ্র ফলাফল দেখিয়েছে। TRX-এ চিহ্নিত মোট মূল্য লকড (TVL) ত্রৈমাসিকের তুলনায় 16.2% কমে 18.5 বিলিয়ন থেকে 15.5 বিলিয়ন হয়েছে। USD-তে পরিমাপ করলে, TVL 28.7% কমে 6.2 বিলিয়ন ডলার থেকে 4.4 বিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে।

ট্রন এক ধাপ পিছিয়ে ৪.৬ বিলিয়ন ডলারে টিভিএলের ষষ্ঠ সর্বোচ্চ নেটওয়ার্কে পরিণত হয়েছে, বেস (৪.৭ বিলিয়ন ডলার) এর পরে। বিএনবি চেইন ($ 6.9 বিলিয়ন), Bitcoin ($ 7.0 বিলিয়ন), সোলানা ($8.9 বিলিয়ন), এবং Ethereum (71.6 বিলিয়ন ডলার)।

শীর্ষ ডিফাই প্রোটোকল পারফরম্যান্স

TVL-এর বৃহত্তম প্রোটোকল, JustLend-এর মোট মূল্য ত্রৈমাসিকের তুলনায় ২৫.৪% কমে ৫.০ বিলিয়ন ডলার থেকে ৩.৭ বিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। তবে, JustLend-এর মোট ঋণের পরিমাণ ১৫৪.৩ মিলিয়ন ডলার থেকে ৩৭.৬% বেড়ে ২১২.৩ মিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। ২০২৫ সালের অক্টোবরে, JustLend DAO একটি মুদ্রাস্ফীতিমূলক উদ্যোগ শুরু করে যার মাধ্যমে পুনরাবৃত্ত JST টোকেন বাইব্যাক এবং বার্নের জন্য নেট প্রোটোকল রাজস্ব বরাদ্দ করা হয়, যা ২০২৬ সালের প্রথম প্রান্তিকের প্রথম দিকে ১৭ মিলিয়ন ডলার বাইব্যাক সম্পন্ন করে।

SUN-এর TVL ৫২.৬% কমে ১.০ বিলিয়ন ডলার থেকে ৪৯৫.২ মিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। প্রোটোকলটিতে তিনটি ভিন্ন স্বয়ংক্রিয় বাজার নির্মাতা রয়েছে। চতুর্থ প্রান্তিকের শেষে, V1 TVL ছিল $৫৬.৭ মিলিয়ন (মোট ১১.৯%), V2 TVL ছিল $২৪৪.৬ মিলিয়ন (৫১.৩%), এবং V3 TVL ছিল $১৭৫.৭ মিলিয়ন (৩৬.৮%)। একসাথে, JustLend এবং SUN ট্রনে DeFi TVL-এর ৯৯.৭% প্রতিনিধিত্ব করে।

বিকেন্দ্রীভূত বিনিময় ভলিউম ট্রেন্ডস

চতুর্থ প্রান্তিকে ট্রনের উপর DEX-এর সামগ্রিক কার্যকলাপ হ্রাস পেয়েছে, গড় দৈনিক আয়তন ত্রৈমাসিকের তুলনায় 31.5% হ্রাস পেয়েছে। SUN V3 ট্রন DEX ট্রেডিংয়ে আধিপত্য বজায় রেখেছে, যদিও এর গড় দৈনিক আয়তন 30.8% হ্রাস পেয়ে $79 মিলিয়ন হয়েছে, মোট আয়তনের বেশিরভাগ অংশ বজায় রেখে। 

SUN V2 এর পরিমাণ ৬ মিলিয়ন ডলার থেকে ১৭.৩% কমে ৫ মিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে এবং SUN V1 এর কার্যকলাপ ৮৫.৫% কমে ০.৫ মিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। চতুর্থ প্রান্তিকে Tron এর DEX এর মোট পরিমাণের ৯৩.৬% ছিল SUN V3।

সানএক্স (পূর্বে সানপার্প) তার প্রথম পূর্ণাঙ্গ ত্রৈমাসিক সম্পন্ন করেছে, যার মোট ক্রমবর্ধমান ট্রেডিং ভলিউম $25 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি। চিরস্থায়ী ফিউচার এক্সচেঞ্জ একটি হাইব্রিড মডেল ব্যবহার করে যা গতির জন্য অফচেইন এক্সিকিউশন এবং নিরাপত্তার জন্য অনচেইন সেটেলমেন্টের সমন্বয় করে, যা শূন্য গ্যাস ফি ট্রেডিং এবং মিলিসেকেন্ড-অর্ডার ম্যাচিং সক্ষম করে।

ট্রনে স্টেবলকয়েনের কী হয়েছিল?

ট্রনের স্টেবলকয়েনের বাজার মূলধন ত্রৈমাসিকের তুলনায় ৭.০% বৃদ্ধি পেয়ে ৭৬.৪ বিলিয়ন ডলার থেকে ৮১.৮ বিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। এই বৃদ্ধি মূলত USDT-তে ৬.৯% বৃদ্ধির দ্বারা পরিচালিত হয়েছে, যা $৮০.৯ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, যা ট্রনের স্টেবলকয়েন সরবরাহের ৯৯.১% প্রতিনিধিত্ব করে। উল্লেখযোগ্যভাবে, প্রচলিত USDT-এর ৪২.৪% ট্রনে বিদ্যমান, যা এটিকে টেদারের সবচেয়ে সক্রিয় নিষ্পত্তি স্তর করে তোলে।

দ্বিতীয় বৃহত্তম স্টেবলকয়েন, USDD, ত্রৈমাসিকের তুলনায় ১৫.০% বৃদ্ধি পেয়ে $৪৬৪.৭ মিলিয়ন থেকে $৫৩৪.২ মিলিয়নে পৌঁছেছে, যা ৪৫৭,৪৯৩টি অ্যাকাউন্টে পৌঁছেছে (চতুর্থ প্রান্তিকে ৯২৭ জন হোল্ডার যোগ করেছে)। USD1, ওয়ার্ল্ড লিবার্টি ফাইন্যান্সিয়াল USD, ১৬ জুলাই, ২০২৫ তারিখে Tron-এ চালু হয়েছিল এবং ইতিমধ্যেই ১০১,৬৫৫ জন হোল্ডার জমা করেছে (চতুর্থ প্রান্তিকে ২৪,৯৫৭ জন হোল্ডার যোগ করেছে)।

গড় দৈনিক USDT অনচেইন ট্রান্সফারের পরিমাণ ঊর্ধ্বমুখী প্রবৃদ্ধি বজায় রেখেছে, যা ত্রৈমাসিকের তুলনায় 4.9% বৃদ্ধি পেয়ে $22.7 বিলিয়ন থেকে $23.8 বিলিয়ন হয়েছে। এই মেট্রিকটি কেবল DEX-ভিত্তিক স্মার্ট চুক্তি মিথস্ক্রিয়া নয়, অনচেইন স্থানান্তরকারী স্টেবলকয়েনের ডলার মূল্য পরিমাপ করে।

চতুর্থ প্রান্তিকে বাস্তুতন্ত্রের কোন কোন উন্নয়ন ঘটেছে?

ট্রনের ইকোসিস্টেম সম্প্রসারণের মধ্যে বেশ কয়েকটি কৌশলগত একীকরণ এবং প্রযুক্তিগত আপগ্রেড অন্তর্ভুক্ত ছিল। মূল সহযোগিতার মধ্যে রয়েছে প্রোটোকল স্টেকিং এবং স্টেবলকয়েন রেমিট্যান্সের জন্য রেভোলুট, ক্রস-চেইন অ্যাক্সেসিবিলিটির জন্য বেসে TRX চালু করা এবং ইভেন্ট-ভিত্তিক ট্রেডিংয়ের জন্য Kalshi সরাসরি TRX এবং USDT জমা এবং উত্তোলন সক্ষম করা।

গ্রাফ ডেভেলপারদের প্রাক-সূচক ব্লকচেইন ডেটাতে অ্যাক্সেস প্রদান শুরু করে, যখন USDT on Tron নিয়ন্ত্রিত ব্যবহারের জন্য আবুধাবি গ্লোবাল মার্কেট (ADGM) থেকে ছাড়পত্র পায়। এই ইন্টিগ্রেশনগুলি প্রাতিষ্ঠানিক এবং নিয়ন্ত্রিত পরিবেশে Tron-এর নাগাল প্রসারিত করে।

প্রযুক্তিগত আপগ্রেডের মধ্যে রয়েছে TIP-6780 বাস্তবায়ন করা যাতে Ethereum-এর EIP-6780-এর সাথে সামঞ্জস্য বৃদ্ধি পায় এবং Ethereum ভার্চুয়াল মেশিনের সাথে আচরণগত ধারাবাহিকতা বজায় থাকে। নেটওয়ার্কটি কর্মক্ষমতা, নিরাপত্তা এবং EVM সামঞ্জস্যতা উন্নত করার জন্য নাইল টেস্টনেটে Java-Tron 4.8.1 আপগ্রেড স্থাপন করেছে।

চতুর্থ প্রান্তিকে অভিপ্রায়-ভিত্তিক লেনদেনের পরিমাণ বেড়ে $449 মিলিয়নে পৌঁছেছে, যা ত্রৈমাসিক-পর-ত্রৈমাসিক 899% বৃদ্ধির প্রতিনিধিত্ব করে এবং ইথেরিয়াম এবং সোলানার পরে ট্রনকে অভিপ্রায়-ভিত্তিক কার্যকলাপের জন্য তৃতীয় বৃহত্তম ইকোসিস্টেম হিসাবে অবস্থান করে।

উপসংহার

২০২৫ সালের চতুর্থ প্রান্তিকে ২.৮ মিলিয়ন দৈনিক সক্রিয় ব্যবহারকারীর মাধ্যমে ট্রন গড়ে ১০.২ মিলিয়ন দৈনিক লেনদেন প্রক্রিয়াজাত করেছে, যা স্টেবলকয়েন নিষ্পত্তির জন্য দ্বিতীয় বৃহত্তম ব্লকচেইন অবকাঠামো হিসেবে তার অবস্থান বজায় রেখেছে। নেটওয়ার্কটি ৮০.৯ বিলিয়ন ডলারের USDT সরবরাহ করে, যা মোট প্রচলিত USDT-এর ৪২.৪% প্রতিনিধিত্ব করে এবং গড়ে ২৩.৮ বিলিয়ন ডলারের স্টেবলকয়েন স্থানান্তর প্রক্রিয়াজাত করে।

শক্তিশালী ব্যবহারকারী বৃদ্ধির মেট্রিক্স এবং স্টেবলকয়েন গ্রহণ সত্ত্বেও, নেটওয়ার্কটির ত্রৈমাসিকের তুলনায় ত্রৈমাসিকের আয় 38% কমে $655.6 মিলিয়নে দাঁড়িয়েছে এবং DeFi TVL 28.7% কমে $4.4 বিলিয়ন হয়েছে। JustLend TVL-তে $3.7 বিলিয়ন বজায় রেখেছে, যেখানে SunX তার প্রথম পূর্ণ ত্রৈমাসিকে $25 বিলিয়নেরও বেশি ক্রমবর্ধমান ট্রেডিং ভলিউম প্রক্রিয়া করেছে।

ট্রনের রিসোর্স মডেল পর্যাপ্ত ব্যান্ডউইথ এবং এনার্জি বরাদ্দের মাধ্যমে স্টেকহোল্ডারদের জন্য ফি-মুক্ত লেনদেন সক্ষম করে, ব্যবহারকারীরা যখন তাদের রিসোর্স অতিক্রম করে তখন TRX ব্যবহার করে। নেটওয়ার্কটি কম খরচের পেমেন্ট অবকাঠামো সহ উদীয়মান বাজারগুলিকে পরিষেবা প্রদান করে চলেছে, 78% পিয়ার-টু-পিয়ার লেনদেন এবং 56% খুচরা USDT স্থানান্তর $1,000 এর নিচে ক্যাপচার করে।

Resources

1. ট্রন অন এক্স: পোস্ট (জানুয়ারী, ২০২৬)

2. ট্রনের প্রেস বিজ্ঞপ্তি: TRON নেটওয়ার্ক স্টেবলকয়েন সরবরাহে $83 বিলিয়ন ছাড়িয়েছে, প্রতিদিন $20 বিলিয়ন প্রক্রিয়াজাত করে; CoinDesk, Messari এবং Arkham রিপোর্ট দেখায়

3. মেসারি রিপোর্ট: TRON এর অবস্থা Q4 2025

4. DeFiLlama-তে ট্রন: ট্রন ইকোসিস্টেম বিশ্লেষণ